Банковский рынок в 2012 году ожидают довольно серьезные потрясения, которые связаны с убылью активности в сфере слияний и поглощений, мертвым сезоном IPO, усилением регулирования, ну а также возможным понижением рейтингов руководящих инвестбанков. Финансовым компаниям придется избавиться ряда непрофильных активов и искать новые источники пополнения капитала – прогнозирует Bloomberg.

Деятельность мировых банков.

Лучше всего себя в этих условиях будут ощущать: JP Morgan, Goldman Sachs и Deutsche Bank. Из-за роста затрат на привлечение финансирования и усиление регулирования в 2011 году инвестбанки уже потеряли 7 % общего объема активов, а в ближайшие два года сократят взвешенные по рискам активы еще на 10 %, или на 1 трлн долларов.
Из-за роста издержек на привлечение финансирования и ужесточения регулирования в 2011 году инвестбанки уже срезали со своих балансов 7 % от общего объема активов, а в ближайшие два года сократят взвешенные по риску активы еще на 10 %, или на 1 трлн долл., свидетельствует отчет Morgan Stanley и Oliver Wyman. Компенсировать расходы в сфере M&A и операций на рынке акций, похоже, тоже не удастся – комиссии банков в первом квартале упали до минимального за последние три года уровня 15,9 млрд долл., свидетельствуют данные Thomson Reuters. Активность в сфере IPO вообще заморозилась – объем сделок сократился на 70 %, до 14,3 млрд долларов – подсчитала Ernst & Young.
Если вышеперечисленные факты негативно скажутся на всех крупных финансовых ин­ститутах, то решение рейтинговых агентств о пересмотре рейтингов банков в сторону понижения кому-то может оказаться на руку. В феврале Moody’s заявило, что может пересмотреть рейтинги 122 финансовых организаций, в том числе 17 крупнейших инвестбанков. Снижение, если оно все-таки последует, произойдет не раньше мая, пишет Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией. Банки, рейтинги которых будут в итоге снижены, рискуют столкнуться с ростом стоимости заимствований и необходимостью увеличивать обеспечение по операциям с партнерами. Понижение рейтинга на один пункт заставит банк раскошелиться на 12 млрд долларов на покрытие гарантий и обеспечений, на два пункта — более чем на 20 млрд долларов.
Снижение рейтинга спровоцирует переход клиентов к более сильным игрокам. И победителями в этом сражении станут американские JP Morgan и Goldman Sachs, а также немецкий Deutsche Bank. Если Moody’s выполнит угрозу, то рейтинги JP Morgan и крупнейшего по активам банка в Европе Deutsche Bank снизятся до A2, тогда как рейтинг Goldman Sachs — до А3. Рейтинг же Morgan Stanley, Citigroup и Bank of America окажется всего на две ступени выше “мусорного” уровня.
“Победителями станут JP Morgan и Goldman Sachs, у которых будут относительно высокие рейтинги, тогда как в список лузеров попадут Citi, BofA и Morgan Stanley”, — убежден аналитик Sanford C. Bernstein & Co Бред Хинтц. Чтобы минимизировать потерю клиентов, топ-менеджеры BofA сейчас ездят по миру, чтобы убедить партнеров в своей надежности, а руководство Morgan Stanley раздало памятки сотрудникам, в которых содержатся выгодные компании ответы на возможные вопросы журналистов – отмечает The New York Times.

Среда, апреля 4, 2012 - 19:21 в рубрике Банковские новости.